ФІНТЕХ ЕКОСИСТЕМА У СИСТЕМІ ТРАНСФОРМАЦІЇ ФІНАНСОВОГО РИНКУ

Анотація

У статті досліджено теоретичні та практичні аспекти формування фінтех-екосистем у контексті трансформації фінансового ринку. Визначено, що цифрові технології виступають ключовим драйвером змін у фінансовому секторі, зумовлюючи переосмислення традиційних бізнес-моделей, зміну структури ринку та формування нових підходів до надання фінансових послуг. Обґрунтовано, що розвиток фінансових технологій доцільно розглядати через поєднання двох напрямів: універсальних технологічних рішень та спеціалізованих фінансових інструментів. Визначено сутнісні характеристики фінтеху як явища, що трансформує ланцюги створення вартості, підвищує доступність фінансових послуг і забезпечує зниження транзакційних витрат. Досліджено підходи до трактування фінтех-екосистеми як комплексного середовища, що об’єднує різні групи учасників, технологічну інфраструктуру, регуляторні механізми та інноваційні інституції. Запропоновано авторську структуру фінтех-екосистеми, яка дозволяє системно охарактеризувати її складові та взаємозв’язки між ними. Проаналізовано міжнародний досвід розвитку фінтеху та встановлено, що моделі функціонування фінансових технологій залежать від інституційних та економічних умов окремих країн. Особливу увагу приділено аналізу діяльності компанії SoFi Technologies як прикладу успішної інтеграції фінансових і технологічних рішень у межах єдиної цифрової платформи. Визначено, що ключовими чинниками її розвитку є вертикальна інтеграція, інноваційність, цифрова орієнтація та клієнтоцентричність. Оцінено сучасний стан фінансового ринку України та виявлено як потенціал для розвитку фінтех-екосистем, так і наявні обмеження, пов’язані з інституційними, інвестиційними та технологічними чинниками. Обґрунтовано необхідність адаптації міжнародного досвіду, розвитку інтегрованих фінансових платформ та впровадження сучасних цифрових технологій. Зроблено висновок, що формування фінтех-екосистем є важливим напрямом трансформації фінансового ринку, який сприяє підвищенню ефективності функціонування фінансових установ, розширенню доступу до фінансових послуг та зміцненню конкурентоспроможності національної фінансової системи.