INNOVATIVE DIGITAL SOLUTIONS IN UKRAINE’S FINANCIAL SECTOR: REGULATORY ASPECTS AND STRATEGIC PERSPECTIVES
Abstract
The article aims to identify the priority directions for optimizing the regulatory and legal framework and to determine the strategic priorities for the development of modern digital technologies in Ukraine’s financial sector. The timely integration of cutting-edge digital technologies is not only a source of competitive advantage but also a prerequisite for ensuring the viability and continuity of operations within the financial market. The analytical research method employed in this study involved examining the dynamics of the integration of artificial intelligence technologies, blockchain-based solutions, and other digital tools into the operational practices of financial service providers. The study applies correlation and regression analysis to identify the key determinants of FinTech industry development and to construct an analytical forecast of the financial sector’s innovation-driven transformation, thereby supporting informed strategic decision-making by both financial service providers and public regulators. The systematization method was employed to examine the key innovative technologies adopted by FinTech market participants during the period 2023–2026. The comparative analysis method was applied to compare the various segments of the FinTech sector based on their use of different digital technologies. Based on the findings, a set of recommendations is proposed to optimize the regulatory and legal framework for supporting the development of the FinTech sector, particularly in the context of Ukraine’s post-war economic recovery objectives. The study also formulates proposals regarding the role of the state in facilitating the implementation of FinTech in financial markets, with a particular emphasis on improving the digital environment for FinTech development. The practical value of the publication lies in the proposed economic and mathematical model, which provides a framework for assessing the development prospects of the FinTech sector in the context of planning and implementing a comprehensive set of measures aimed at Ukraine’s post-war economic recovery.
References
Шишкіна О.В. Проблеми, перспективи та ризики використання цифрових інновацій у фінансовому й реальному секторах національної економіки. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2023. Вип. 1 (33) (Червень). С. 154–175.
Шишкіна О.В. Цифрові технології фінансових установ: ризики і перспективи використання. Актуальні проблеми розвитку економіки регіону. 2023. Вип 19. Т.2. С. 130–143.
Lytvyn O.Ye., Kudin V.I., Onyshchenko A.M., Nikolaiev M.O., Chaplynska N.M. Integration of digital means in the financial sphere: the potential of Cloud computing, Blockchain, Big Data and AI. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2024. № 1(54). С. 127–145.
Товкун Л.В. Правове регулювання фінансових технологій: аналіз національного та світового досвіду. Юридичний науковий електронний журнал. 2024. № 6. С. 260–263.
Процак К.В., Коваленко Т.О. FinTech і комерційні банки: тенденції розвитку та особливості співпраці. Бізнес Інформ. 2022. № 1. С. 131–137.
Заславська О.І., Петканич М.-В.М. Цифрова трансформація банківського бізнесу в умовах розвитку фінансових технологій. Науковий вісник Ужгородського Університету. 2023. № 2(62). С. 116–122.
Ганзюк С.М., Калініченко Т.О. Цифрова трансформація в банківському бізнесі. Економічний вісник Дніпровського державного технічного університету. 2023. № 2(7). С. 70–76.
Клочко А.М., Волченко Н.В. Біометричі технології для безпеки проведення банківських операцій в Україні та зарубіжних державах. Часопис Київського університету права. 2021. № 1. С. 299–304.
Смірнов І.С. Перспективи застосування смарт-контракту як засобу забезпечення виконання зобов’язань. Юридичний науковий електронний журнал. 2023. № 6. С. 189–191.
Краус Н.М., Краус К.М., Андрусяк Н.О. Цифровий кубічний простір як нова економічна доповнена реальність. Наука та інновації. 2020. Т. 16, № 3. С. 96–111.
Staley I., Amankwa E. Blockchain and decentralized finance in FinTech startups in emerging markets: a systematic literature review of opportunities and challenges. Journal of Applied Finance & Banking, 2026. № 16(2), p. 81-108. DOI: https://doi.org/10.47260/jafb/1624
Український каталог фінтех-компаній 2026. Українська асоціація фінтех та інноваційних компаній. URL: https://fintechua.org/fintech_catalog_2026
Wang C., Jiang Q., Dittrich Y., Osterlund C. ESG in Fintech: An Overview, 2023. 50 p. URL: https://pure.itu.dk/ws/portalfiles/portal/101319385/TR-2023-209.pdf
Про затвердження змін до Положення про здійснення банками фінансового моніторингу: Постанова Правління Національного банку України від 15 липня 2026 р. №81. URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_15072026_81
Про затвердження Національної економічної стратегії на період до 2030 року: Постанова Кабінету Міністрів України від 03 березня 2021 р. №179. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/card/179-2021-%D0%BF
Стратегія розвитку фінансового сектору України. Національний банк України, 2025. 59 с. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_finsector_NBU.pdf?v=19
Про хмарні послуги: Закон України від 17 лютого 2022 р. № 2075-IX. Відомості Верховної Ради України, 2023. № 15, Ст.52. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2075-20#Text
Про затвердження Положення про порядок застосування технології хмарних обчислень та внесення зміни до Положення про організацію бухгалтерського обліку в банках України: Постанова Національного банку України від 25 серпня 2025 р. №99. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0099500-25#Text
Digital 2026: Ukraine. Datareportal. URL: https://datareportal.com/
Global Innovation Index. Ukraine. URL: https://statbase.org/data/ukr-global-innovation-index/
References:
Shyshkina O.V. (2023). Problemy, perspektyvy ta ryzyky vykorystannia tsyfrovykh innovatsii u finansovomu y realnomu sektorakh natsionalnoi ekonomiky [Problems, prospects and risks of the digital innovation use in the financial and real sectors of the national economy]. Problems and prospects of economics and management, no. 1, vol. 33, pp. 154-175. (in Ukrainian)
Shyshkina O.V. (2023). Tsyfrovi tekhnolohii finansovykh ustanov: ryzyky i perspektyvy vykorystannia [Digital technologies of financial institutions: risks and prospects for use]. The actual problems of regional economy development, no. 19, vol. 2, pp. 130-143. (in Ukrainian)
Lytvyn O.Ye., Kudin V.I., Onyshchenko A.M., Nikolaiev M.O., Chaplynska N.M. (2024). Integration of digital means in the financial sphere: the potential of Cloud computing, Blockchain, Big Data and AI. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, no. 1, vol. 54, pp. 127-145.
Tovkun L.V. (2024). Pravove rehuliuvannia finansovykh tekhnolohii: analiz natsionalnoho ta svitovoho dosvidu [Legal regulation of financial technologies: analysis of national and global experience]. Juridical scientific and electronic journal, no. 6, pp. 260-263.
Protsak K.V., Kovalenko T.O. (2022). FinTech i komertsiini banky: tendentsii rozvytku ta osoblyvosti spivpratsi [FinTech and commercial banks: the development trends and specifics of cooperation]. Business Inform, no.1., pp. 131-137. (in Ukrainian)
Zaslavska O.I., Petkanych M.-V.M. (2023). Tsyfrova transformatsiia bankivskoho biznesu v umovakh rozvytku finansovykh tekhnolohii [Digital transformation of the banking business under the conditions of the development of financial technologies]. Scientific Herald of Uzhhorod University, no. 2, vol. 62, pp. 116-122. (in Ukrainian)
Hanziuk S.M., Kalinichenko T.O. (2023). Digital transformation in the banking business. Economic Bulletin of the Dniprovsk State Technical University, no. 2, vol. 7, pp. 70-76.
Klochko A.M., Volchenko N.V. (2021). Biometrychi tekhnolohii dlia bezpeky provedennia bankivskykh operatsii v Ukraini ta zarubizhnykh derzhavakh [Biometric technologies for security of banking operations in Ukraine and foreign countries]. Law Review of Kyiv University of Law, no. 1, pp. 299-304. (in Ukrainian)
Smirnov I.S. (2023). Perspektyvy zastosuvannia smart-kontraktu yak zasobu zabezpechennia vykonannia zoboviazan [Prospects of using a smart contract as a way of ensuring the fulfilment of obligations]. Juridical scientific and electronic journal, no. 6, pp. 189-191. (in Ukrainian)
Kraus N.M., Kraus K.M., Andrusiak N.O. (2020). Tsyfrovyi kubichnyi prostir yak nova ekonomichna dopovnena realnist [Digital cubic space as a new economic augmented reality]. Science and Innovation, vol. 16, no. 3, pp. 96-111. (in Ukrainian).
Staley I., Amankwa E. (2026). Blockchain and decentralized finance in FinTech startups in emerging markets: a systematic literature review of opportunities and challenges. Journal of Applied Finance & Banking. Vol. 16, No. 2, 2026, 81-108. DOI: https://doi.org/10.47260/jafb/1624
Ukrainskyi kataloh fintekh-kompanii 2026 [Ukrainian Fintech Catalog 2026]. The Ukrainian Association of Fintech and Innovation Companies. Available at: https://fintechua.org/fintech_catalog_2026 (accessed July 25, 2026)
Wang C., Jiang Q., Dittrich Y., Osterlund C. (2023). ESG in Fintech: An Overview, 50 p. Available at: https://pure.itu.dk/ws/portalfiles/portal/101319385/TR-2023-209.pdf
Pro zatverdzhennia zmin do Polozhennia pro zdiisnennia bankamy finansovoho monitorynhu: Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy vid 15 lypnia 2026 r. №81 [On Approval of Amendments to the Regulation on Banks' Financial Monitoring: Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine]. (2026) Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_15072026_81 (in Ukrainian)
Pro zatverdzhennia Natsionalnoi ekonomichnoi stratehii na period do 2030 roku: Postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 03 bereznia 2021 r. №179 [On Approval of the National Economic Strategy for the Period up to 2030: Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine]. (2021) Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/card/179-2021-%D0%BF (in Ukrainian)
Stratehiia rozvytku finansovoho sektoru Ukrainy [Financial Sector Development Strategy of Ukraine]. National Bank of Ukraine. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_finsector_NBU.pdf?v=19 (in Ukrainian)
Pro khmarni posluhy: Zakon Ukrainy vid 17 liutoho 2022 r. № 2075-IX [On Cloud Services: Law of Ukraine]. (2023) Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, № 15, art. 52. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2075-20#Text (in Ukrainian)
Pro zatverdzhennia Polozhennia pro poriadok zastosuvannia tekhnolohii khmarnykh obchyslen ta vnesennia zminy do Polozhennia pro orhanizatsiiu bukhhalterskoho obliku v bankakh Ukrainy: Postanova Natsionalnoho banku Ukrainy vid 25 serpnia 2025 r. №99 [On Approval of the Regulation on the Procedure for the Use of Cloud Computing Technology and Amendments to the Regulation on the Organization of Accounting in Banks of Ukraine: Resolution of the National Bank of Ukraine]. (2025) Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0099500-25#Text (in Ukrainian)
Digital 2026: Ukraine. Datareportal. Available at: https://datareportal.com/
Global Innovation Index. Ukraine. Available at: https://statbase.org/data/ukr-global-innovation-index/
Copyright (c) 2026 О.М. Ковальова
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
