МЕТОДИЧНІ ПІДХОДИ ЩОДО ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ЗАСТОСУВАННЯ ЦИФРОВИХ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ УПРАВЛІННЯ ПРИВАТНИМ КАПІТАЛОМ
Анотація
Стрімка цифровізація світового фінансового сектору спричинила докорінну трансформацію традиційних моделей управління приватним капіталом, змінила логіку прийняття інвестиційних рішень та актуалізувала потребу розвитку підходів щодо оцінювання ефективності використання фінтех-рішень. Метою статті постало обґрунтування комплексного методичного підходу щодо визначення ефективності застосування цифрових фінансових інструментів управління приватним капіталом, базованого на структурно-формалізованому описі предметної області. Методологічну основу дослідження склав метод кортежного моделювання, завдяки якому предметну область управління приватним капіталом формалізовано як впорядковану сукупність елементів, а також обґрунтовано алгоритм розрахунку інтегрального індексу ефективності. Розроблена модель предметної області містить в собі деталізовану класифікацію цифрових інструментів. Для подолання недоліків методів статичного оцінювання ефективності розроблено модель системної динаміки, яка розкриває причинно-наслідкові зв’язки в рамках ідентифікованих підсилюючих циклів та циклу балансування, який регулює конфлікт між прагненням до високої дохідності через неліквідні активи та потребою у підтримці миттєвої ліквідності.
Посилання
Кретов Д.Ю., Кретова О.І. Цифрова зрілість банківського сектору: світові тенденції та реалії України. Проблеми системного підходу в економіці. 2025. № 3(100). С. 73-80.
Лепейко Т.І., Пилипенко А.А., Пушкар О.І., Березовський К.М., Попов А.В. Організація маркетингового управління діяльністю підприємств машинобудівного кластера в умовах глобалізації: монографія. Харків: ТОВ «Золоті сторінки», 2015. 664 с.
Полікровський Р. Цифрові платформи як каталізатор ефективного проектного управління в територіальних громадах. Вісник Хмельницького Національного університету. Серія: Економічні науки. 2025. № 1. С. 645-651.
Пушкар Т.А. Цифрові платформи як інструмент оптимізації стратегічних рішень підприємств у контексті розвитку бізнесу. Сталий розвиток економіки. № 2(53). С. 2025.
Ситник Н.С., Назаркевич І.Б., Мищишин О.Я. Діджиталізація у фінансах. Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2025. 288 с.
Fitriani D., Astuti P. Antecedent factors of intention to use digital wallets and themoderating role of consumer trust. Formosa Journal of Sustainable Research. 2024. Vol. 3. № 2. P. 329-354.
Guo C., Wang X., Gecheng Y. Digital Finance and the Efficiency of Household Investment Portfolios. Emerging Markets Finance and Trade. 2021. № 58(4). P. 1-15.
Kulinich, Т., Mykhalchynets, Н., Dzhereleiko, S. Research on the digital financial space potential for sustainable development of enterprises in Ukraine. Інвестиції: практика та досвід. 2025. № 13. P. 133-138.
Kuo D., Lee С., Lim J., Phoon K.F., Wang Y. Fintech For Finance Professionals. Singapore: Global Fintech Institute, 2021. 295 p.
Manoylenko O., Kuznetsova S. Development of digital financial instruments and their use in the activities of entities of the pharmaceutical industry of Ukraine. Ekonomia. Wroclaw Economic Review. 2023. Vol. 29. № 2. P. 77-91.
Shen Y., Hu W., Zhang Y. Digital finance, household income and household risky financial asset investment. Procedia Computer Science. 2022. № 202. P. 244-251.
Sterman J.D. Business Dynamics. Systems Thinking and Modeling for a Complex World. Boston: McGraw-Hill, 2000. 1008 p.
Verkhoglyadova N., Kononova I., Brovko L., Kubetska O., Masiuk I. The role of digitalization in the formation of the competitive environment of the financial and credit sector of the economy of Ukraine. Financial and credit activity problems of theory and practice. 2024. № 4(57). P. 36-53.
Warren K. Strategy Dynamics Essential. United Kingdom: Strategy Dynamic Limited, 2015. 174 p.
Yang J., Shi J., Xu L. Effect of Fintech on Household Financial Asset Allocation: A Social Psychology Perspective. The North American Journal of Economics and Finance. 2025. № 78. P. 1-23
Kretov D. Yu., Kretova O. I. (2025) Tsyfrova zrilist bankivskoho sektoru: svitovi tendentsii ta realii Ukrainy [Digital maturity of the banking sector: global trends and realities of Ukraine]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi, no. 3(100), pp. 73–80. (in Ukrainian)
Lepeiko T. I., Pylypenko A. A., Pushkar O. I., Berezovskyi K. M., Popov A. V. (2015) Orhanizatsiia marketynhovoho upravlinnia diialnistiu pidpryiemstv mashynobudivnoho klastera v umovakh hlobalizatsii: monohrafiia [Organization of marketing management of the activities of machine-building cluster enterprises under globalization: monograph]. Kharkiv: TOV "Zoloti storinky". (in Ukrainian)
Polikrovskyi R. (2025) Tsyfrovi platformy yak katalizator efektyvnoho proektnoho upravlinnia v terytorialnykh hromadakh [Digital platforms as a catalyst for effective project management in territorial communities]. Visnyk Khmelnytskoho Natsionalnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, no. 1, pp. 645–651. (in Ukrainian)
Pushkar T. A. (n.d.) Tsyfrovi platformy yak instrument optymizatsii stratehichnykh rishen pidpryiemstv u konteksti rozvytku biznesu [Digital platforms as a tool for optimizing strategic decisions of enterprises in the context of business development]. Stalyi rozvytok ekonomiky, no. 2(53), pp. 2025. (in Ukrainian)
Sytnyk N. S., Nazarkevych I. B., Myshchyshyn O. Ya. (2025) Didzhytalizatsiia u finansakh [Digitalization in finance]. Lviv: LNU imeni Ivana Franka. (in Ukrainian)
Fitriani D., Astuti P. (2024) Antecedent factors of intention to use digital wallets and the moderating role of consumer trust. Formosa Journal of Sustainable Research, vol. 3, no. 2, pp. 329–354.
Guo C., Wang X., Gecheng Y. (2021) Digital finance and the efficiency of household investment portfolios. Emerging Markets Finance and Trade, vol. 58, no. 4, pp. 1–15.
Kulinich T., Mykhalchynets N., Dzhereleiko S. (2025) Research on the digital financial space potential for sustainable development of enterprises in Ukraine. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 13, pp. 133–138. (in Ukrainian)
Kuo D., Lee C., Lim J., Phoon K. F., Wang Y. (2021) Fintech for Finance Professionals. Singapore: Global Fintech Institute, 295 p.
Manoylenko O., Kuznetsova S. (2023) Development of digital financial instruments and their use in the activities of entities of the pharmaceutical industry of Ukraine. Ekonomia. Wroclaw Economic Review, vol. 29, no. 2, pp. 77–91.
Shen Y., Hu W., Zhang Y. (2022) Digital finance, household income and household risky financial asset investment. Procedia Computer Science, vol. 202, pp. 244–251.
Sterman J. D. (2000) Business Dynamics. Systems Thinking and Modeling for a Complex World. Boston: McGraw-Hill, 1008 p.
Verkhoglyadova N., Kononova I., Brovko L., Kubetska O., Masiuk I. (2024) The role of digitalization in the formation of the competitive environment of the financial and credit sector of the economy of Ukraine. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, no. 4(57), pp. 36–53.
Warren K. (2015) Strategy Dynamics Essential. United Kingdom: Strategy Dynamic Limited, 174 p.
Yang J., Shi J., Xu L. (2025) Effect of fintech on household financial asset allocation: a social psychology perspective. The North American Journal of Economics and Finance, vol. 78, pp. 1–23.
