FIXED ASSETS IN ECONOMIC TERMS: SIGNIFICANCE FOR AUDIT AND MANAGEMENT DECISIONS
Abstract
The article examines the economic nature of fixed assets and its significance for the formation of methodological principles of audit. It is substantiated that fixed assets are a fundamental component of the production potential of an enterprise, the results of economic activity and the level of competitiveness depend on the efficiency of their use. In the accounting aspect, the interpretation of the category "fixed assets" is based on value, since all accounting objects (assets, equity, liabilities, income, expenses, performance results) must have a value expression. In the field of economics and management, fixed assets are considered from the standpoint of functional, process purpose and their functions in the business processes of the enterprise. It is proven that fixed assets have a significant impact in all areas of socio-industrial relations: economic, social, institutional and legal, managerial, accounting. The reliability of accounting data and the quality of management decisions directly depend on the correct classification, assessment and reflection of operations with fixed assets in the accounting system of the enterprise. Modern approaches to the audit of fixed assets are analyzed, its key tasks and problematic aspects of practical implementation are highlighted. To increase the efficiency of audit procedures, the stages of the audit of fixed assets are highlighted: 1) planning and familiarization; 2) checking the availability and condition of fixed assets; 3) checking transactions on the receipt, operation and disposal of fixed assets; 4) checking the correctness of the information reflected in the reporting; 5) the final stage. The sources of information used in the process of auditing fixed assets are detailed. The issues of organizing the internal control system, risk assessment and use of auditor's working documents are investigated. Scientific and practical recommendations are proposed for improving audit procedures, which will contribute to increasing the efficiency of asset management and ensuring the economic security of the enterprise.
References
Макаренко А.П., Шама М.В. Аудит основних засобів на підприємстві та напрями його вдосконалення. Агросвіт. 2020. № 2. С. 30-37. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2020.2.30 (дата звернення 01.09.2025).
Матвійчук Л. Обґрунтування напрямів організації внутрішнього аудиту основних засобів сільськогосподарських підприємств. Економічний аналіз. 2020. Т. 30. № 1. С. 231-240. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.01.231 (дата звернення 01.09.2025).
Подмешальська Ю.В., Феофанова Л.К., Качан К.А. Удосконалення аудиту основних засобів. Агросвіт. 2020. № 3. С. 118-129. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2020.3.118 (дата звернення 01.09.2025).
Меліхова Т.О., Гребенюк О.В. Удосконалення методичних підходів до аудиту надходження основних засобів для підвищення рівня економічної безпеки підприємства. Економіка та держава. 2020. № 1. С. 27-32. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.1.27 (дата звернення 01.09.2025).
Гнатюк А.А. Ризик-орієнтований аудит основних засобів: сучасні методи та міжнародні стандарти. Modern Economics. 2024. № 47. С. 27-32. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V47(2024)-04 (дата звернення 02.09.2025).
Степаненко О.І. Основні засоби та їх класифікація в дисертаційних роботах українських науковців: обліковий аспект. Науково-практичний журнал "Економічні студії". 2021. Вип. 1(31). С. 137-146. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15008410 (дата звернення 03.09.2025).
Михайлов А.М. Відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств : автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.00.04. Харків, 2009. 18 с. URL: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0410U000024/ (дата звернення 03.09.2025).
Мазуркевич І.О. Управління відтворенням основних засобів на підприємствах вантажного автомобільного транспорту : автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.00.04. Київ, 2010. 22 с. URL: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0410U002713/ (дата звернення 03.09.2025).
Луценко О.А. Формування та ефективне використання основних засобів у сільськогосподарських підприємствах : автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.00.04. Харків, 2010. 21 с. URL: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0411U000095/ (дата звернення 03.09.2025).
Могилова М.М. Відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств України в умовах інституційних змін : автореф. дис. … докт. екон. наук : 08.00.04. Київ, 2016. 37 с. URL: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0517U000048/ (дата звернення 04.09.2025).
Міжнародний стандарт аудиту 200 "Загальні цілі незалежного аудитора та проведення аудиту згідно з Міжнародними стандартами аудиту" URL: https://mof.gov.ua/storage/files/2016-2017-IAASB-Handbook-Volume-1_%D1%83%D0%BA%D1%80.pdf (дата звернення 04.09.2025).
Бутинець Ф.Ф. Аудит : Підручник для студентів спеціальності "Облік і аудит" вищих навчальних закладів. 2-е вид., перероб. та доп. Житомир : ПП "Рута", 2002. 672 с.
Утенкова К.О. Аудит : Навчальний посібник. Київ : Алерта, 2011. 408 с.
Міжнародні стандарти аудиту. Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг, видання 2020 року. Частина: I, II, III. URL: https://www.apob.org.ua/?page_id=3482 (дата звернення 05.09.2025).
Makarenko A. P., Shama M. V. (2020) Audyt osnovnykh zasobiv na pidpryiemstvi ta napriamy yoho vdoskonalennia [Audit of fixed assets at the enterprise and areas for its improvement]. Ahrosvit, no. 2, pp. 30-37. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2020.2.30 (accessed September 1, 2025).
Matviichuk L. (2020) Obgruntuvannia napriamiv orhanizatsii vnutrishnoho audytu osnovnykh zasobiv silskohospodarskykh pidpryiemstv [Substantiation of directions for organizing internal audit of fixed assets of agricultural enterprises]. Ekonomichnyi analiz, t. 30, no. 1, pp. 231-240. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.01.231 (accessed September 1, 2025).
Podmeshalska Yu. V., Feofanova L. K., Kachan K. A. (2020) Udoskonalennia audytu osnovnykh zasobiv [Improving fixed asset auditing]. Ahrosvit, no. 3, pp. 118-129. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2020.3.118 (accessed September 1, 2025).
Melikhova T. O., Hrebeniuk O. V. (2020) Udoskonalennia metodychnykh pidkhodiv do audytu nadkhodzhennia osnovnykh zasobiv dlia pidvyshchennia rivnia ekonomichnoi bezpeky pidpryiemstva [Improving methodological approaches to auditing the receipt of fixed assets to increase the level of economic security of the enterprise]. Ekonomika ta derzhava, no. 1, pp. 27-32. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.1.27 (accessed September 1, 2025).
Hnatiuk A. A. (2024) Ryzyk-oriientovanyi audyt osnovnykh zasobiv: suchasni metody ta mizhnarodni standarty [Risk-based audit of fixed assets: modern methods and international standards]. Modern Economics, no. 47, pp. 27-32. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V47(2024)-04 (accessed September 2, 2025).
Stepanenko O. I. (2021) Osnovni zasoby ta yikh klasyfikatsiia v dysertatsiinykh robotakh ukrainskykh naukovtsiv: oblikovyi aspekt [Fixed assets and their classification in dissertations of Ukrainian scientists: accounting aspect]. Naukovo-praktychnyi zhurnal "Ekonomichni studii", vol. 1(31), pp. 137-146. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15008410 (accessed September 3, 2025).
Mykhailov A. M. (2009) Vidtvorennia osnovnykh zasobiv silskohospodarskykh pidpryiemstv [Reproduction of fixed assets of agricultural enterprises] (PhD Thesis), Kharkiv. Available at: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0410U000024/ (accessed September 3, 2025).
Mazurkevych I.O. (2010) Upravlinnia vidtvorenniam osnovnykh zasobiv na pidpryiemstvakh vantazhnoho avtomobilnoho transportu [Management of fixed assets reproduction at freight road transport enterprises] (PhD Thesis), Kyiv. Available at: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0410U002713/ (accessed September 3, 2025).
Lutsenko O. A. (2010) Formuvannia ta efektyvne vykorystannia osnovnykh zasobiv u silskohospodarskykh pidpryiemstvakh [Formation and effective use of fixed assets in agricultural enterprises] (PhD Thesis), Kharkiv. Available at: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0411U000095/ (accessed September 3, 2025).
Mohylova M. M. (2016) Vidtvorennia osnovnykh zasobiv silskohospodarskykh pidpryiemstv Ukrainy v umovakh instytutsiinykh zmin [Reconstruction of fixed assets of agricultural enterprises of Ukraine in the context of institutional changes] (Doctor of Economics, Thesis), Kyiv. Available at: https://nrat.ukrintei.ua/searchdoc/0517U000048/ (accessed September 4, 2025).
Mizhnarodnyi standart audytu 200 "Zahalni tsili nezalezhnoho audytora ta provedennia audytu zghidno z Mizhnarodnymy standartamy audytu". Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/2016-2017-IAASB-Handbook-Volume-1_%D1%83%D0%BA%D1%80.pdf (accessed September 4, 2025).
Butynets F. F. (2002) Audyt: Pidruchnyk dlia studentiv spetsialnosti "Oblik i audyt" vyshchykh navchalnykh zakladiv [Audit: Textbook for students of the specialty "Accounting and Auditing" of higher educational institutions]. Zhytomyr: PP "Ruta" (in Ukrainian).
Utenkova K. O. (2011) Audyt: Navchalnyi posibnyk [Audit: Study Guide]. Kyiv: Alerta (in Ukrainian).
Mizhnarodni standarty audytu. Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh, vydannia 2020 roku. Chastyna: I, II, III. Available at: https://www.apob.org.ua/?page_id=3482 (accessed September 5, 2025).
